آسیابانی فقیر برای اینکه دخترش آینده ی بهتری داشته باشد، او را به قصر پادشاه میبرد؛ و ادعا میکند که دخترش میتواند کاه را بریسد و به طلا تبدیل کند. دختر آسیابان در انجام این کار درمانده است که مرد کوتوله ای از پنجره اتاق وارد میشود و این کار را برایش انجام میدهد. اما در عوض کمک بزرگی که کرده از او چیزی میخواهد. این قضیه چند بار رخ میدهد تا اینکه دختر دیگری چیزی برای دادن به او ندارد. دختر میداند که اگر نتواند کاه را به طلا تبدیل کند جانش را از دست میدهد، اما اگر موفق شود همسر پادشاه خواهد شد. کوتوله از او قول میگیرد که در برابر انجام کارش، وقتی دختر با شاه ازدواج کرد، نخستین بچه اش را به او بدهد...